把98%交给规则：关于“98策略”的辨证观察
听过一句话：把投资的98%交给规则，把2%留给直觉——这就是“98策略”的出发点。它不是神话，而是把纪律、市场评估和资金管理拼成一套可复制的操作流程。和纯粹的趋势跟随比，98策略更强调前期的市场评估和行业分析；和高频套利比，它更看重资金运用的稳健和交易限制的遵守。市场评估要基于宏观与微观双视角：宏观看流动性与波动（参考IMF“全球金融稳定报告”），微观看行业基本面与资金面（参考MSCI长期回报提示的行业轮动规律，MSCI官网）。市场反馈不是一次信号，而是反复验证——成交量、价差与回撤告诉你规则是否适应当前行情。行情趋势分析里，98策略倾向于结合中长期趋势与短期确认信号，既不过度追涨也不盲目抄底；资金运用方法以分散、仓位控制和动态止损为核心，常见做法是将单笔风险限定在总资金的1%-3%（见Investopedia关于头寸规模的建议）。交易限制方面，明确杠杆上限、单日换手限制和强制止损线是必须，合同和合规要求也会限制策略的可行性。行业分析则要求用数据判断成长性与估值吸引力，注意避开政策与制度性风险点。对比来看，98策略不是把所有决定自动化，而是把主观性降到可管理的范围，用规则来吸纳市场的不确定性。引用权威数据与方法能提高可信度，但任何策略都要接受回测与活跃样本检验（参考学术与行业白皮书）。你的疑问、实战样本与回测结果，才是把“98%规则”从纸上变成可执行策略的最后一环。
你的资金在目前配置里，哪些部分最适合用98策略？
你愿意为规则让出多少主观判断？
如果市场连续违背你的规则，你准备如何修正它？
FAQ1: 98策略能保证盈利吗？ 回答：没有策略能保证盈利，98策略强调风险控制与概率优势，但仍需回测与纪律执行。FAQ2: 初始资金少能用98策略吗？ 回答：可以，关键在于控制仓位与交易成本，遵守风险比例。FAQ3: 如何验证规则有效性？ 回答：历史回测、样本外测试与小规模实盘验证三步走（参考行业最佳实践）。 (来源示例：IMF Global Financial Stability Report 2023；MSCI官网；Investopedia关于头寸规模)